---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في آلية التداول ثنائية الاتجاه في سوق الفوركس، يواجه المتداولون الخوارزميون صعوبةً في تداول أزواج العملات باستخدام المستشارين الخبراء (EAs). ويُشكّل تطبيق هذه الاستراتيجية على سوق الذهب تحدياتٍ أكبر.

---

لا تكمن أسباب ذلك في خصائص سوق الذهب فحسب، بل في منطق تشغيل منصات التداول أيضًا.
يواجه المستثمرون العاديون عادةً فروق أسعار تتجاوز 20 نقطة عند تداول الذهب؛ وبمجرد إدخال المستشارين الخبراء الكميين للعمليات عالية التردد أو ذات الأحجام الكبيرة، غالبًا ما تتسع هذه الفروق. في الوقت نفسه، يتفاقم الانزلاق السعري بشكل كبير، حيث تنحرف أسعار تنفيذ الأوامر غالبًا انحرافًا حادًا عن التوقعات، مما يُضعف عوائد الاستراتيجية بشكل مباشر، بل ويؤدي إلى خسائر. والأخطر من ذلك، في ظل ظروف سوقية متطرفة أو تدخل المنصة، قد يواجه المتداولون مأزق عدم القدرة على إغلاق مراكزهم في الوقت المناسب. بل قد تُعلّق بعض المنصات عمل المستشارين الخبراء من جانب واحد، مما يجعل الاستراتيجيات الآلية عديمة الفائدة تمامًا.
على مستوى أعمق، تعمل معظم شركات الوساطة في سوق الفوركس وفق نموذج "صانع السوق"، وتعتمد آلية ربحها بشكل كبير على خسائر العملاء. فعندما يرصد النظام حسابًا يحقق أرباحًا مستمرة بتكلفة منخفضة من خلال استراتيجيات كمية، قد تبدأ المنصة سلسلة من الإجراءات التقييدية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، توسيع فروق الأسعار بشكل مصطنع، وإحداث انزلاق سعري غير واقعي، وحتى تعطيل أدوات التداول الآلي بشكل مباشر. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من شيوع الذهب كسلعة، إلا أن سيولته أقل بكثير من سيولة أزواج العملات الرئيسية؛ فعندما يصل حجم الطلب الواحد لاستراتيجية كمية إلى ما بين 20 و100 عقد، لا يمكن التقليل من شأن تأثير ذلك على السوق المحلي. عند هذه النقطة، غالبًا ما تبرر المنصة سلوك الانزلاق السعري بادعاء أنها "تحاكي بيئة السوق الحقيقية"، مما يحد فعليًا من فعالية الاستراتيجية.
لذا، بالنسبة للمتداولين الراغبين في استخدام استراتيجيات كمية في سوق الذهب، حتى وإن كان أداء الاختبارات الأولية ممتازًا والأرباح قصيرة الأجل في التداول الفعلي كبيرة، لا يمكن تجاهل المخاطر الهيكلية في التداول طويل الأجل. فمع ازدياد تدخل المنصة، ستستمر تكاليف المعاملات في الارتفاع، وسيتسع الفارق بين الأداء الفعلي للاستراتيجية ونتائج الاختبارات التاريخية. وفي الحالات القصوى، قد ترفض المنصة تحقيق الأرباح أو تطلب من العملاء "التفاوض" على المكاسب غير الاعتيادية. لذلك، يُعد التقييم الشامل لامتثال المنصة، ومدى ملاءمة الاستراتيجية، ومستوى المخاطرة شرطًا أساسيًا للمشاركة الرشيدة في مثل هذه المعاملات.

في آلية التداول ثنائية الاتجاه في سوق الفوركس، غالبًا ما يصبح الذهب، باعتباره أداة تداول مفضلة، مصدرًا رئيسيًا للخسائر للمتداولين على المدى القصير.

---

نظريًا، يمكن للمستثمرين الذين يحتفظون بالذهب على المدى الطويل أن يتوقعوا تحقيق عوائد كبيرة من خلال انعكاس دورات الاقتصاد الكلي وتجنب المخاطر. مع ذلك، في الواقع، يواجه غالبية المستثمرين الأفراد المشاركين في تداول الذهب قصير الأجل صعوبة في تحقيق أرباح مستقرة. ويكمن السبب الرئيسي في أن سوق الذهب هو في جوهره لعبة محصلتها صفر، حيث يمثل ربح أحد الأطراف خسارة للطرف الآخر. في هذا السياق، يفتقر المستثمرون غير المحترفين، وخاصة صغار المستثمرين، عمومًا إلى القدرة على دراسة أساسيات الاقتصاد الكلي بشكل منهجي، ويجدون صعوبة في منافسة المستثمرين المؤسسيين من حيث سرعة الحصول على المعلومات وكفاءة تحليل البيانات.
والأهم من ذلك، أن سلوك التداول لدى صغار المستثمرين غالبًا ما يكون مدفوعًا بالعواطف، مما يجعلهم يقعون بسهولة في فخ "الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض". يفضل العديد من مستثمري العقود الآجلة "الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع"، مستخدمين استراتيجية "الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع" في الأسواق المتقلبة. ومع ذلك، حتى عندما يتبلور اتجاه معين، فإنهم يتمسكون بأنماط تداولهم القديمة، رافضين الحد من الخسائر في الوقت المناسب، مما يؤدي إلى خسائر متزايدة باستمرار. حتى أولئك الذين يمارسون تداول الذهب على المدى القصير ينبغي عليهم محاولة تبني عقلية المؤسسات، واعتماد منطق تداول معاكس: عند الشراء، لا ينبغي فقط وضع أوامر وقف الخسارة عند مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية، بل يجب أيضًا توقع استراتيجية المؤسسات التي قد تدفع المستثمرين الأفراد إلى وقف الخسارة من خلال اختراق هذه المستويات الفنية قبل إعادة الدخول في مراكز في الاتجاه المعاكس. عندما ينتقل السوق من مرحلة التقلب إلى مرحلة الاتجاه، إذا استمر المستثمرون الأفراد في التداول ضمن نطاق محدد، فإن ذلك يوفر فرصًا لمتبعي الاتجاه. إن التفكير الناضج في التداول لا يتعلق بالسعي الأعمى لتحقيق نسبة ربح عالية بناءً على رأي المتداول، بل يتعلق بفهم عميق لأخطاء المنافسين، ثم اتخاذ موقف معاكس - الاستفادة من أخطائهم. بهذه الطريقة فقط يمكن تحويل السلبية إلى مبادرة، وتعظيم الأرباح وتقليل الخسائر، وتحقيق نجاح ثابت وطويل الأمد في سوق الذهب شديد التقلب والمنافسة.

في سوق الفوركس المتقلب، تُعدّ استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل في كثير من الأحيان السبيل الأمثل للمتداولين لتحقيق عوائد مجزية وتنمية ثرواتهم. وتكمن ميزتها الأساسية في توفيرها الوقت والمساحة الكافيين لتراكم الأرباح ونموها.

---

بالنسبة للمتداولين على المدى الطويل في سوق الفوركس، لا يكمن الهدف الأساسي من الاستثمار طويل الأجل في تحقيق أرباح صغيرة على المدى القصير، بل في ضمان عوائد مجزية وتحقيق نمو كبير في الثروة. ويعتمد تحقيق هذا الهدف بشكل أساسي على فهم دقيق لاتجاهات السوق الرئيسية والتمسك بالاستثمارات بثبات، بدلاً من التداول المتكرر على المدى القصير.
يفتقر التداول على المدى القصير بطبيعته إلى الأساس اللازم لدعم تحقيق أرباح كبيرة. فحتى لو تمكن المتداولون بمهارة من اقتناص بعض التقلبات قصيرة الأجل، فمن الصعب تجاوز قيود محدودية السوق. والأهم من ذلك، أن تداول الفوركس ليس لعبة محصلتها صفر؛ سيؤدي التآكل المستمر لتكاليف المعاملات، كالعمولات وفروق الأسعار، إلى استنزاف رصيد الحساب باستمرار. فحتى لو بقي معدل الربح في التداول قصير الأجل عند مستوى توازن يبلغ 50%، فإن التداول عالي التردد طويل الأجل سيؤدي في النهاية إلى خسائر نتيجة لتراكم التكاليف. في الوقت نفسه، قد يصبح النفور من الخسارة، وهو سمة بشرية أساسية، عائقًا قاتلًا أمام المتداولين قصيري الأجل: فعندما يحققون ربحًا، يسارعون إلى جني الأرباح خوفًا من التآكل، متجاهلين تحركات السوق الهامة اللاحقة؛ وعندما يخسرون، يرفضون الحد من خسائرهم بدافع التفاؤل المفرط، فيخفضون باستمرار مستويات وقف الخسارة، محولين في النهاية الخسائر الصغيرة إلى خسائر فادحة لا يمكن تعويضها، مما يخلق حلقة مفرغة.
من ناحية أخرى، يمكن للتداول طويل الأجل التغلب على هذه المعضلة من خلال بناء نموذج للمخاطرة والعائد قائم على "خسائر صغيرة، مكاسب كبيرة"، محققًا بذلك دورة إيجابية لرصيد الحساب. فصفقة رابحة واحدة ترصد بدقة اتجاهًا رئيسيًا في السوق غالبًا ما تغطي خسائر عشرات أو حتى مئات الصفقات الخاسرة الصغيرة. من خلال تجاهل تأثير التقلبات قصيرة الأجل، يركز هذا النهج على الاتجاهات الأساسية لتحقيق الأرباح. في الواقع، إن محاولة رصد كل تقلب صغير في السوق أمر غير واقعي؛ فحتى مع استخدام أجهزة كمبيوتر فائقة الأداء وتقنيات التداول الكمي، يستحيل تغطية جميع التقلبات ورصدها بدقة. بالنسبة للمتداولين العاديين، يُعد التخلي عن اندفاع المضاربة قصيرة الأجل، والالتزام بمنطق الاستثمار طويل الأجل، والاعتماد على قوة الاتجاه لتجنب مخاطر التقلبات قصيرة الأجل ونقاط الضعف البشرية، بلا شك، السبيل الوحيد الممكن للتغلب على ضبابية السوق وتحقيق أرباح مستقرة.

في آلية التداول ثنائية الاتجاه في سوق الفوركس، لطالما كان صعوبة تحقيق الربح أمرًا مُسلّمًا به في هذا المجال.

---

بالنسبة للمتداولين الذين يفضلون التداول قصير الأجل، فإن تقلبات السوق، وتضخيم المخاطر باستخدام الرافعة المالية، بالإضافة إلى عدم توازن المعلومات والتأثيرات العاطفية، تجعل تجنب الخسائر طويلة الأجل شبه مستحيل. هذا الواقع لا يُلحق الضرر بالمستثمرين فحسب، بل يؤثر أيضًا بشكل غير مباشر على العاملين في هذا المجال.
ومن الجدير بالذكر أنه إلى جانب دوافع الربح، هناك أيضًا ممثلو شركات وساطة الفوركس الذين يتمتعون بالحساسية والتعاطف. فعندما يواجهون عملاء جددًا يرغبون في فتح حسابات، قد يبادرون إلى تثبيطهم لأنهم لا يستطيعون تحمل رؤيتهم على وشك الوقوع في دوامة الخسائر. ورغم أن هذا السلوك ينبع من نوايا حسنة، إلا أنه غالبًا ما يؤدي إلى تراجع الأداء الشخصي ونمو سلبي للأعمال، وهو ما يتناقض بشكل حاد مع النمو الإيجابي في فتح الحسابات وحجم التداول الذي يحققه نظرائهم. ومع مرور الوقت، قد يدفع هذا التناقض بين المُثُل والواقع بعض العاملين إلى اختيار ترك هذا المجال المغري والمحفوف بالمخاطر في خضم خيبة أمل.
الأمر الأكثر إثارة للقلق هو انتشار ما يُسمى بمنصات التداول السوداء "للمراهنات" في السوق. تجذب هذه المنصات المستثمرين برافعة مالية عالية وحواجز دخول منخفضة، لكنها في الواقع تربح بطرق غير مشروعة من خلال التلاعب بالأسعار، وتأخير التنفيذ، أو حتى اختلاس الأموال بشكل مباشر. ومع تقييد الحكومة الصينية وحظرها الصريح لتداول العملات الأجنبية بالهامش داخل الصين، تُقطع القنوات المشروعة فعليًا. حتى لو رغب المستثمرون في المشاركة في تداول العملات الأجنبية في الخارج، فإنهم يواجهون عائقين: أولهما، ضوابط الصرف الأجنبي الصارمة في الصين؛ وثانيهما، أن كبرى شركات الوساطة العالمية في تداول العملات الأجنبية قد توصلت عمومًا إلى اتفاق مع الجهات التنظيمية الصينية لرفض تقديم الخدمات للمواطنين الصينيين. وقد خلق هذا الفراغ التنظيمي، إلى جانب انخفاض الطلب، بيئة خصبة لازدهار العديد من المنصات الصغيرة غير الملتزمة، مما يسمح لها بتسويق نفسها وجذب العملاء، الأمر الذي يزيد من تفاقم المخاطر التي يتعرض لها المستثمرون.

في لعبة سوق العملات الأجنبية ذات الاتجاهين، يختار العديد من المتداولين بحزم التفرغ التام لهذا المجال. مع ذلك، إذا فشلوا باستمرار في تحقيق أرباح ثابتة، بل وأصبح إعالة أسرهم مشكلة، فإن هذا الالتزام بدوام كامل يُعدّ مأزقًا حقيقيًا، يؤثر سلبًا على مسار حياتهم الشخصية ورفاهيتهم بشكل عام.

---

إنّ الضرر الأبرز والأكثر إلحاحًا للتداول بدوام كامل هو تدهور الصحة النفسية والجسدية. فالذين يحاولون تكريس أنفسهم للتداول بدوام كامل، لكنهم يفشلون في تجاوز عقبات الربح، غالبًا ما يجدون أنفسهم أكثر عرضة للتأثر بتقلبات السوق وواقعها القاسي. وسط الخسائر المتواصلة وعدم اليقين، يفقدون تدريجيًا قدرتهم على تقييم السوق وشعورهم بقيمة الذات. والأكثر إثارة للقلق هو سلسلة المشاكل الناجمة عن إدمان التداول. هذا الإدمان ليس مجرد اهتمام عابر، بل هو ضائقة نفسية وجسدية عميقة - حتى خلال العطلات وأوقات الراحة والاسترخاء، يكافح المتداولون للتخلص من أعبائهم النفسية. يُسيطر عليهم قلقٌ وكبتٌ غامضان، وكأن السوق قد أفرغ أرواحهم، وأجسادهم مُثقلةٌ بالضيق، عاجزةً عن الاستمتاع براحة الحياة.
غالبًا ما يرتبط إدمان التداول ارتباطًا وثيقًا بتجارب التداول السابقة والتحيزات المعرفية. فقد جنى بعض المتداولين أموالًا طائلة في السوق، محققين عوائد تُعادل أضعافًا مُضاعفة، بل عشرات أضعاف، استثمارهم الأولي. ينبع هذا النشوة العارمة للربح من ارتفاع مستوى الدوبامين، والتأثير الحسي الناتج يجعل الوظائف العادية المستقرة لا تُلبي توقعاتهم النفسية، مما يدفعهم إلى هوسٍ عميق بالتداول عالي المخاطر وعالي العائد. في الوقت نفسه، يُفاقم عدم التوازن في تفكيرهم وإدراكهم من حدة الإدمان. فبعد أن شهدوا أرباحًا هائلة، يستهزئون بالمكاسب الصغيرة، لكنهم يفتقرون إلى المهارات الأساسية اللازمة لكسب مبالغ كبيرة باستمرار. في نهاية المطاف، يُهدرون وقتهم وسط تقلبات السوق وأوهام غير واقعية، لينتهي بهم المطاف في وضعٍ مُحرج، لا هم من ذوي الإنجازات العالية ولا من ذوي الإنجازات المنخفضة.
قد يُخلّف إدمان التداول طويل الأمد آثارًا لا رجعة فيها على دافعية الفرد وحياته بشكل عام. فحتى بعد سنوات من الخبرة والتطور في السوق، قد يتجاوز نضج المتداول وعمقه المعرفي أقرانه، لكن تحت وطأة الإدمان، تتراجع قدرته على التنفيذ تدريجيًا، مما يُصعّب عليه ترجمة الاستراتيجيات والفهم الراسخ إلى أفعال ملموسة. ويمكن أن تتلاشى الحيوية والحماسة الشبابية التي يُظهرها المرء عند دخوله المجتمع بفعل انتكاسات السوق المتكررة والصراعات الداخلية المُسببة للإدمان. وحتى مع ظهور أهداف وأفكار جديدة، يصعب المثابرة، مما يؤدي في النهاية إلى ضياع الفرص بالاستسلام في منتصف الطريق.
في الواقع، لا يُمثّل التداول كل الحياة. وعند مواجهة مثل هذا المأزق، قد يكون الانسحاب المؤقت من سوق الفوركس خيارًا أكثر عقلانية. فمن خلال الابتعاد الفعال عن السوق فقط، يُمكن للمرء التحرر من عقلية التداول، وإعادة النظر في جوهر الحياة، واستعادة حبه وتقديره لها. لماذا لا تبحث بنشاط عن شيء تُقدّره وتؤمن به، وبتركيز ومثابرة كما كنت تفعل عند دراسة التداول، تُكرّس نفسك له بكل إخلاص، مُنمّيًا خبرتك ومُعيدًا بناء ثقتك بنفسك في مجال جديد؟ تذكّر أن الملاذ الحقيقي في الحياة ليس السوق المُتقلّب، بل الشجاعة لمواجهة الصعاب والاستعداد للبدء من جديد.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---